Consignado CLT com FGTS de garantia: o juro cai, mas o que você entrega?

"Dá para pegar empréstimo usando o FGTS, e o juro é baixinho." A frase circula desde junho, quando o governo liberou o uso do Fundo de Garantia como garantia no consignado de quem tem carteira assinada. E a parte do juro é verdadeira. Nas operações com garantia, a taxa máxima é de 1,99% ao mês, cerca de metade do que o consignado CLT cobra em média sem ela.

Juro mais baixo é uma boa notícia, e para muita gente é a melhor saída disponível. Só que nenhum banco baixa o preço do dinheiro por gentileza. Quando o juro cai, é porque alguém passou a carregar um risco que antes era do banco. Vale descobrir quem é esse alguém antes de assinar.

O que mudou no consignado CLT

O consignado CLT, que o governo chama de Crédito do Trabalhador, é o empréstimo com desconto direto na folha de pagamento. A parcela sai do salário antes de o dinheiro cair na conta. As regras do Comitê Gestor do consignado falam em uma margem consignável de 35% por vínculo de emprego: é a fatia máxima da remuneração que pode ir para as parcelas.

Desde 26 de junho de 2026, o trabalhador pode oferecer três coisas como garantia desse empréstimo, segundo a Resolução nº 3 do Comitê Gestor das Operações de Crédito Consignado:

• 35% das verbas rescisórias, que é o dinheiro que a empresa paga na saída (saldo de salário, férias, 13º proporcional), limitado ao que ainda estiver devendo;
• até 100% da multa do FGTS, paga pela empresa na demissão sem justa causa;
• até 10% do saldo da conta do FGTS, só para quem não aderiu ao saque-aniversário.

Em troca, a taxa de juros fica limitada a 1,99% ao mês. O limite vale tanto para o empréstimo contratado pelo aplicativo da Carteira de Trabalho Digital quanto pelos canais do próprio banco. A garantia é opcional: o trabalhador pode pegar o consignado sem oferecer nada disso, e aí o teto de 1,99% não se aplica.

Um ponto que o Ministério da Fazenda faz questão de repetir: dar o FGTS em garantia não é sacar o FGTS. O dinheiro continua na conta. Uma parte fica bloqueada e só é usada se o trabalhador deixar de pagar.

Por que o juro cai tanto

Para entender o preço, compare as taxas médias que o Banco Central mediu em setembro de 2026 nas linhas de crédito para pessoas físicas:

O teto de 1,99% é uma regra, não uma média medida pelo BC. As demais linhas são médias das operações novas e a sua taxa pode ser outra.

Repare na diferença entre o consignado do servidor e o do trabalhador de empresa privada. Os dois têm a parcela descontada em folha. Por que um custa o dobro do outro?

Porque o servidor raramente perde o emprego, e o aposentado não perde a aposentadoria. O trabalhador CLT pode ser demitido no mês que vem. Quando isso acontece, o desconto em folha para, e o banco fica com uma dívida sem garantia nenhuma. Esse risco de demissão sempre esteve embutido na taxa.

A garantia do FGTS resolve o problema do banco. Se o trabalhador for demitido, existe um dinheiro reservado para cobrir o saldo. É por isso que o juro pode cair. O risco não sumiu. Ele mudou de mão.

A cena: o João e a parcela que cabe no salário

Vamos ao exemplo mais simples possível. O João trabalha com carteira assinada e precisa de R$ 5.000 (valores ilustrativos). Ele vai pagar em 24 parcelas fixas. Veja quanto custa o mesmo empréstimo em três taxas diferentes, numa conta simplificada, sem IOF e sem outros encargos:

Com garantia, o João paga cerca de metade dos juros do consignado comum. A diferença é real e aparece no contracheque todo mês.

Agora suponha que o João tenha R$ 10.000 no FGTS, todos depositados pela empresa atual (de novo, valores ilustrativos). Pela Lei do FGTS, a multa na demissão sem justa causa é de 40% dos depósitos feitos durante o contrato. Ou seja, R$ 4.000. Somando 10% do saldo (R$ 1.000), o João pode deixar até R$ 5.000 do FGTS amarrados ao empréstimo, fora os 35% das verbas rescisórias.

O que não se vê: o dia da demissão

A Resolução nº 3 diz em que ordem o banco cobra a garantia quando o contrato de trabalho termina. Primeiro vêm as verbas rescisórias. Se ainda sobrar dívida, o banco pode usar até 10% do saldo do FGTS e, depois, até 100% da multa.

Repare em quando isso acontece. A garantia do FGTS só é acionada em caso de demissão sem justa causa, despedida indireta, culpa recíproca ou força maior. É justamente o momento em que o João perde o salário e mais precisa desse dinheiro para pagar aluguel, mercado e conta de luz enquanto procura outro emprego.

A multa de 40% e o saldo do FGTS existem para isso: são o colchão de quem perde o emprego. Com a garantia, uma parte desse colchão já tem dono antes de a demissão acontecer.

Henry Hazlitt lembrava, em Economia numa única lição, que todo crédito é também uma dívida. Vale o mesmo para a garantia. O juro menor é o lado que aparece no dia da contratação. O outro lado é o dinheiro que deixa de chegar no dia mais difícil.

E esse é o Homem Esquecido desta história: o próprio João, daqui a um ano, com a carta de demissão na mão. Ele não estava na agência quando o empréstimo foi assinado, mas é ele quem vai sentir a falta da multa.

Há mais dois detalhes que pesam com o tempo:

• A regra permite até nove contratos garantidos ao mesmo tempo por trabalhador. A garantia pode ser repartida entre vários empréstimos, dentro do limite disponível. Quanto mais contratos, menos sobra do colchão.
• Quem está no saque-aniversário não pode dar os 10% do saldo, mas pode dar a multa e as verbas rescisórias. Para essa pessoa, o saldo já tem outro uso.

Quem ganha com a garantia

É preciso ser justo com a regra. Para quem já está pendurado no rotativo do cartão, a 15,29% ao mês em média, ou no cheque especial, a 7,53%, trocar essa dívida por uma de 1,99% é uma das melhores decisões financeiras possíveis. A cada mês, a diferença de juros fica no bolso da família, e não no banco.

Também é verdade que a garantia só é usada se o trabalhador for demitido e ainda estiver devendo. Quem paga em dia e mantém o emprego nunca vê o FGTS sair da conta. E, para o trabalhador com nome sujo ou pouco tempo de empresa, a garantia pode ser a diferença entre conseguir crédito barato ou não conseguir crédito nenhum.

O cuidado, então, é com o uso que se faz dela.

Quando faz sentido e quando não faz

Faz sentido usar a garantia quando:

1. Você vai trocar uma dívida cara por uma barata. Rotativo, cheque especial e empréstimo pessoal sem consignação custam várias vezes mais. Use o dinheiro para quitar essas dívidas no mesmo dia, e não para outra coisa.
2. A parcela cabe com folga. O teto de 35% é o máximo permitido, não a meta. Uma parcela que aperta o orçamento hoje vira atraso em outra conta amanhã.
3. Você comparou as ofertas. Pela Carteira de Trabalho Digital, o pedido vai para vários bancos habilitados, e as propostas chegam em até 24 horas, segundo o Ministério do Trabalho. Compare o Custo Efetivo Total (CET), que soma juros, tarifas e seguros, não só a taxa.

Não faz sentido quando:

1. O empréstimo é para consumo. Viagem, celular novo ou festa de fim de ano não justificam comprometer o dinheiro da demissão.
2. Seu emprego está instável. Se a empresa está demitindo ou o seu setor vai mal, a chance de a garantia ser acionada aumenta.
3. Você não tem reserva de emergência. Sem reserva, o FGTS e a multa são o único colchão. Comprometer os dois deixa a família sem rede. Veja quanto guardar na reserva de emergência.

Se a sua dívida cara é no cartão, vale ler também como sair do rotativo e do cheque especial.

A lição

Juro baixo tem preço. No consignado com garantia do FGTS, o preço é o dinheiro que você receberia se perdesse o emprego. Para trocar uma dívida de 15% ao mês por uma de 1,99%, o negócio costuma compensar. Para comprar algo que poderia esperar, quase nunca. Antes de assinar, faça a conta que o aplicativo não mostra: se eu for demitido amanhã, quanto do meu FGTS ainda vai ser meu?